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德国——黄金回家

一月 22nd, 2013 | 简体中文 | 0 Comments

各位一定还记得去年底美联储拒绝了德国要求查看其黄金储备的要求,理由是“安全问题”。这件事当时引发了轩然大波,外界议论纷纷,怀疑美联储的黄金成色有问题或者是将他国储备的黄金移作他用。而德国民众更是群情激愤,纷纷要求将海外储备的黄金转移回国。

当时德国央行的态度谨慎,称从来没有对德国黄金储备的审查有过任何怀疑,也会继续将黄金存放在国际黄金交易中心的一些国家,以便随时兑换成外汇应对危机。

不过,现在德国的态度来了个180度大转变,其央行正式宣布要对其黄金储备的分布地点作出调整,将从纽约联储运出300吨黄金,同时从法国央行运出374吨黄金。目前德国央行拥有黄金储备3396吨。其中45%的黄金储备都存放在纽约联储,另有11%存放在法国央行,而真正存放在法兰克福德国央行的黄金储备仅占31%。如果这一“黄金大挪移”的计划实施,那么德国境内将存放其黄金储备的50%以上。

德国这么做的原因外界无从而知,但是不可避免地引起一些猜测:债券大王格罗斯质疑西方央行之间是否已经失去了彼此信任。

无论事实如何,别国黄金存放在美联储总是会有顾虑。美国政府承诺要运送到IMF的大量黄金拖延至今,前IMF总裁卡恩离奇的“强奸案”更引起两者是够相关的浮想联翩。此外,如果一国和美国的关系紧张,美国完全可以拿对方储备在美联储的黄金作为要挟。

如果德国最终实施了这一计划,一定会引发他国纷纷效仿,最终发生美联储的黄金挤兑风波。或者说,这一事件将最终引发全世界的实物黄金挤兑风潮和金价的爆发式地增长。

投资级黄金/金币实时价格,请参考:www.LinGold.com

QE3和客户的财富

九月 3rd, 2012 | 简体中文 | 0 Comments

不关心金融的人也能在各种传媒上反复看到QE3之类的字眼。美联储的掌舵人伯南克一番模棱两可的讲话使人对QE3的推出与否产生了无限联想。

简单说明一下什么是QE。QE的中文翻译是“货币的量化宽松政策”,实质则是合法地加速印刷钞票来挽救颓废的金融形势。这一做法有效的基础在于市场缺乏足够的流动性,但是生产力尚存。这就好比一池水快干了,里面的鱼只能挤在还有点水的池底,哪儿也去不了,这时“鱼”(生产力)就被“水”(流动性)限制了。此时,若给这个池子加满水,鱼就又能欢快地畅游了。

2008年金融危机爆发以来,美联储先后两次推出量化宽松政策,此次如果再推出,就是第三次了,所以叫做QE3。

除此之外,无力偿还巨额债务的美国,印钱是最廉价的还钱方式。美国用这一招屡试不爽,高度依赖美国消费能力的中国和日本的“美债买家”就只能继续吃亏。

甚至,我怀疑,流动性缺乏只是借口,开启印钱机器,赖掉美国债务才是根本。美国的实体经济早就乏善可陈,“鱼”都没有几只,放这么多水用意何在?

说了这么多,QE3出台与否究竟会对我们LinGold SA的客户产生什么影响?

QE3一旦出台,就意味着美元的购买力进一步大幅贬值,人民币也脱离不了越来越不值钱的命运。届时大规模的资产会逃向黄金避险,导致价格大幅上涨。不用说,这对于客户的短期回报是最理想的。

QE3如果反复拖延(像现在的情形一样),黄金的价位不会一下子大幅上涨,但也会是长期稳步上升。各国政府即使不明着说要“注入流动性”,但是印钱的步伐从未停止过,所以黄金价位也一定会跟着水涨船高。5年前,你能用一两克黄金买辆普通的自行车,今天你还是可以。换成用人民币呢,两三倍都不止了吧?所以你看,这种情形之下,客户的长期保值仍然是有保证的。

QE3如果被否决(我认为这个可能性极小,这是美国赖账的最廉价的方式,也是美联储的“最后一根救命稻草”,就好比我们国家不会做“放弃武力解决台湾或钓鱼岛”问题的承诺。),黄金价格当然会在消息出台的时候下跌。这种下跌主要是由于投资者的失望情绪导致的,并不反映黄金本身的价值趋势。一旦这种情绪一过,人们最终还是会信任黄金,因为这是六千年以来唯一没有动摇过的货币,也是历经考验最可靠的避险保障。所以,客户的短期损失最终会得到弥补,更长远的看,其利益还是会得到保障。

即使是最差的情况下,我们仍然是乐观的。因为实物黄金和纸币、股票、债务、纸黄金不一样,它是有内在价值的,换句话说它的价值不会变成零。更何况,客户们持有的大多是金币(不是我们在金饰店看到的金章)。金币具有法定货币意义,往往是限量发售,加上其精美工艺带来的收藏价值,使金币成为比金条更佳的投资品。当金价上涨时,金币价格上涨的比例更高。当金价下跌时,金币价格下跌的比例很低或者根本不跌。金价即使持平,金币也会因随着年份的增长和完整性其价值逐渐增高(和古董是一个道理)。

而我们在瑞士的顶级保险箱,为客户免去了防盗和精心保管的麻烦,使其能够合法地、随时随地、匿名地买卖黄金制品。按照瑞士法律,客户出售黄金制品的利润也无需向瑞士政府缴纳任何税负。每月三五百元的投入,就能实现将财产安放瑞士的理想